马斯克警告:下一个爆雷的是房地产?! 2.5万亿美元商业贷款将在5年内到期

据凤凰加拿大综合报道:埃隆马斯克警告说,银行业的动荡可能会蔓延到住房和商业房地产市场。这位特斯拉、推特和SpaceX的首席执行官正在回应Kobeissi Letter,此前信中概述了创纪录的2.5万亿美元商业房地产债务将在未来五年内到期。“这是迄今为止最严重的迫在眉睫的问题,”他在周六发推文说。“还有房贷。”特斯拉首席执行官警告说,银行可能会受到违约激增和资产价格下跌的打击。

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更高的利率、低迷的入住率和迫在眉睫的经济衰退威胁着贷款组合。埃隆马斯克警告说,银行业的动荡可能会蔓延到住房和商业房地产市场。

 

地产压力陡升

面对急剧上升的利率、低迷的入住率、收紧的融资以及随着经济衰退担忧加剧而对资产价格造成的压力,许多借款人可能会违约这些贷款。

市场评论称,美国约70%的CRE债务由小型银行持有,如果发生这些违约,它们将面临重大损失。

分析师表示,美联储需要降息以避免住宅和商业房地产市场的危机。摩根士丹利也表示说,它认为没有催化剂可以促使销量从当前水平上升。

超过2.5万亿美元的商业房地产债务将在未来五年内到期,这是历史上任何五年期中最多的,“Kobeissi Letter”发布了一份全球资本市场每周评论推文。

它说,虽然利率翻了一番多,商业房地产的入住率仍然很低,只有60-70%,但为这些贷款再融资可能会非常昂贵,很可能导致下一场重大危机。

更糟糕的是,约70%的商业房地产贷款由小银行所有,它补充说。

“快速上升的利率给每个人上了宝贵的一课。没有“免费午餐”这样的东西。

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它表示,美联储显然正在发挥作用,因为银行业危机可能演化为商业房地产危机。

马斯克附和:马斯克在评论这条推文时说,这是迄今为止“最严重的迫在眉睫的问题”,并补充说抵押贷款也可能是。

同样,Genevieve Roch-Decter 几天前发推文称,硅谷银行的倒闭“只是昙花一现”——银行资产负债表上存在以CRE贷款形式存在的“更大的定时炸弹”。

这位金融大师警告说,由于借贷成本上升,贷款违约率可能会飙升,而房地产价格可能会因需求疲软而下跌。

银行的CRE投资组合的价值可能因此下跌,给贷方带来筹集新资本以支撑其财务状况的压力。这就是SVB的储户受到惊吓,引发银行挤兑,并促使联邦政府接管贷方的原因。

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“这才是真正的问题,”马斯克回应道。“许多城市的写字楼空置率都很高。如果房价大幅下跌,抵押贷款组合也会面临风险。”

这位科技界亿万富翁似乎担心银行的商业房地产贷款和抵押贷款可能贬值。

他似乎担心更高的利率、更严格的贷款标准、迫在眉睫的经济衰退和远程工作趋势可能会影响对某些房产的需求、拉低价格、引发一波违约浪潮,并对持有这些房产的机构造成沉重打击贷款。

这不是这位亿万富翁第一次提出他对房地产市场的看法。在2022年年中,他指的是2006年房地产市场崩溃时,掠夺性贷款人因房价暴跌而受重伤或无法生存。

 

市场观点

美联储需要采取行动:“Kobeissi Letter”在后续推文中表示,迫在眉睫的危机可能是美联储降息过快然后试图追赶的产物。

“为减轻这种风险,美联储需要尽快降息,政府需要暂时支持所有存款。”

比尔·阿克曼(Bill Ackman) 最近强调了小型贷款机构在建筑和房地产领域发挥的关键作用。

这位亿万富翁投资者和Pershing Square 负责人警告说,如果储户将资金从这些银行撤出,可能会阻碍对这些行业的放贷,并导致严重的经济放缓。

近日,两位华尔街巨头也敲响了警钟。美国银行表示,CRE可能成为市场和经济的“下一双鞋”,而摩根大通则表示,贷款违约激增可能导致银行业损失380亿美元。

值得注意的是,一段时间以来,马斯克一直在抱怨利率过高。特斯拉首席执行官抱怨说,他们实际上提高了汽车价格,因为他们增加了每月支付汽车贷款的成本。因此,汽车制造商不得不降价以维持需求,他说。

摩根士丹利分析师在最近的播客中表示,负担能力受到挑战,住房供应非常紧张,尽管这两者不再变得更加紧张。

“换句话说,我们没有看到销量从这里开始走高的催化剂,但我们也不认为继续出现环比大幅下滑的因素已经到位。”

他们表示,目前销量正趋于触底,2023年上半年销量可能会疲软。该公司补充说:“我们还想强调,鉴于2022年上半年的强劲表现,这仍将导致同比大幅下降。”

而拜登总统上周五表示,银行状况良好,没有任何银行面临迫在眉睫倒闭的危险。

来源:凤凰加拿大综合

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