加息后果来了！加拿大RBC等3大银行惨遭调低评级！房市好坏成关键

据financialpost报道：在加息影响及经济不稳定的情况下，加拿大银行业本周遭遇降级打击，皇家银行、TD道明银行以及丰业银行三大银行通通被调低评级。在不确定的前景和潜在经济衰退阴影的情况下，加拿大各大银行的业绩可能会走下坡路，这导致一些分析师大幅下调加拿大各大银行的前景和评级。巴克莱银行（Barclays Bank） PLC 分析师约翰·艾肯（John Aiken） 5 月 9 日下调了加拿大皇家银行（RBC）、丰业银行和TD道明银行的评级，这导致多伦多股市金融指数下跌 1%。

TD银行的评级被分析师从“overweight”下调为“equal weight”，相当于将股票从“买入”转为“持有”，导致TD银行股票股价在整个交易日下跌超过 1%，收于 81.35 元。

丰业银行则从“equal weight”下调为“underweight”，相当于从持有转为卖出，导致股票下跌超过 2% 至 65.88 元。

RBC银行被连调低2级，从“overweight”调到“underweight”，直接跳过“equal weight”，从“买入”直接转为卖出，股票跌了1%至$129.43 。

分析师艾肯在一份报告中说：“虽然我们预计加拿大银行业第二季度的盈利不会出现太大疲软，但我们相信基础的裂缝将会变得明显。”

“此外，由于前景不明朗和经济衰退迫在眉睫，我们预计银行的估值将继续面临压力，对其盈利前景的信心也会下降。”

艾肯补充说，在春季房地产市场强劲反弹的帮助下，他仍然预计贷款将推动银行的一些增长。

看来，房市好坏对加拿大的银行业绩影响很大。但他也认为，预期的衰退将拖累信贷增长，尽管这并不是银行目前面临的不利因素。

高利率对银行来说是一把双刃剑，因为这扩大了净息差（Net interest margin），使银行有可能以较低的抵押贷款需求而赚取更多利息。

净息差指银行通过贷款赚取的利息收入与其在支票账户等领域所支付的利息之间的差额，在过去几个季度，净息差支撑起银行收益。

然而，高利率也会在将基础造成裂缝。 市场观察人士在 3 月份看到了这种情况，当时硅谷银行的倒闭给美国银行业领域蒙上了阴影。这还有可能蔓延并波及加拿大银行，但有迹象表明，加息可能会影响银行业绩。

Canaccord Genuity Group Inc. 分析师陈先生 (Scott Chan) 在 5 月 9 日的一份报告中表示，加拿大银行不受美国的影响。然而，继去年落后以来，今年到目前以来，加拿大六大银行的表现一直落后于多伦多 S&P/TSX 综合指数。

进入第二季度，陈先生表示，他的团队正在将银行业的每股收益预测下调 2%，原因是预期支出增加和贷款增长放缓。

尽管如此，并非所有银行都会同样受到宏观经济不利因素的影响。陈先生将帝国银行CIBC的评级从持有上调至买入，预期回报率为 17%，超过他对整个银行集团 10.4% 的预期。

加拿大六大银行将在月底公布第二季度业绩，丰业银行和BMO银行将率先于 5 月 24 日公布。

 

利率太高，房贷太多，越来越多加拿大人质疑买房投资是否值得

据globalnews报道：加拿大联邦住房机构CMHC 5月10日公布的一项最新调查显示，在利率上升的情况下，导致房贷压力更大，这影响了加拿大人对整个房地产市场的一些态度，越来越多人质疑现在是否值得买房投资。

加拿大联邦住房机构CMHC周三公布了调查结果，该调查在 1 月份对大约 4,000 名抵押贷款持有人进行了调查，了解在过去一年利率迅速上升的情况下，他们的态度发生了怎样的变化。

加拿大央行在1月底将基准利率上调至 4.5%，此后连续两次暂停利率后仍保持该水平，这比 2022 年初的 0.25% 录得大幅上升，这意味着签了浮动利率的房主立即需要支付更多费用，固定利率房主在续签时也要支付更多费用。

根据 CMHC 的调查数据，近四分之三（74%）的抵押贷款持有人表示，他们已经受到或预计会受到更高利率的影响。在这些感受到更高利率冲击的房主中，近一半（49%）表示他们正在努力还债。

CMHC 调查发布之际，加拿大央行表示正在密切关注房地产市场，但行长上周表示，她尚未看到高利率将导致加拿大人拖欠抵押贷款的“警钟”。

行长麦克勒姆（ Tiff Macklem ）上周在多伦多的一次活动中表示，虽然抵押贷款拖欠率一直在回升，但只是恢复到大流行前的水平。

“我们敏锐地意识到，一些加拿大人因加息而受到很大压力，”麦克勒姆上周四说。

CMHC 表示，较高的抵押贷款利率影响了消费者对抵押贷款过程本身的感受，其看法降至五年来的最低水平。更高利率的冲击也促使一些人从投资的角度重新评估购买房屋是否值得。

约 81% 的调查受访者表示，他们认为拥有房屋是一项很好的长期金融投资，但这去年的 91% 下降了10个百分点。

只有 55% 的抵押贷款持有人认为他们的房价在未来 12 个月内会增加，比去年的 84%大幅下跌近30个百分点。

调查是1月进行，换言之，当时看好今年房价会涨的比例大跌了30%。市场的负担能力和不确定性仍然是加拿大人的主要担忧。

大约 61% 的购房者（包括首次购房者和多次购房者）对是否买房感到不确定，他们最担心的是，可能为房子支付过多费用，而影响其他生活质量。35% 的房主表示，他们在购房过程中面临意想不到的成本。

另外，约有 37% 的购房者收到金钱礼物来帮助买房，他们表示，如果没有这笔钱资助，他们买不起心仪的房子。

来源：加国君综合