“房贷续约崖”杀回来了? 加拿大第2波加息海啸逼近! 房奴慌了+自救指南

据温哥华港湾综合报道：早在2023年，“房贷续约崖”（mortgage renewal cliff）这个词曾红极一时。当时经济学家和各大媒体纷纷警告，疫情期间抢到超低利率的借款人一旦面临续约，可支配收入就会像“掉下悬崖”一样暴跌，断供潮与楼市崩盘似乎触手可及。

然而，这场预言中的危机最终却烟消云散了。借款人依靠疫情期间积攒的储蓄、延长还款期限以及随后的及时降息，成功吸纳了冲击。

但时间来到2026年，当我们重新审视作为房贷利率风向标的加拿大五年期国债收益率时，却发现它已经悄然收复了此前过半的跌幅，甚至正直奔4%的高位而去。如果突破这一关口，我们很可能将在不久的将来重新看到“利率冲击”占据各大媒体头版。

01. 利率反弹意味着什么：从房价承压到月供飙升

如果五年期国债收益率突破历史高点，远期市场预示着加拿大央行可能会被迫重启加息周期。

对于普通家庭而言，这种影响是极为直接且沉重的。以目前全国$668,351加元的房屋均价为例，在30年还款期和20%首付的假设下，利率的跳涨意味着每月的房贷月供将直接增加约$232加元。

与月供增加同步到来的，还有贷款门槛的全面抬高。金融机构的“房贷压力测试”利率可能会从目前的5.6% 一路飙升至6.35%甚至更高。

这意味着，要买下同样一套均价房屋，家庭年收入至少需要再增加$8,000到$9,000加元。在买家信心受创、挂牌房源积压的恶性循环下，占加拿大经济总量20%的房地产市场可能会失去动力，房价也将面临更深度的下行压力。

02. 2027年续约潮：谁将成为第二波利率上涨的受害者？

那些在2022年以3%左右高位利率锁定贷款的业主，当他们在2027年面临续约时，可能要被迫接受5%左右的实际利率，这意味着月供将出现两位数的百分比暴涨。

更糟糕的是，部分业主可能因为房屋评估价值下跌，或者无法在高利率压力测试下达标，而彻底失去了转按揭融资（Refinance）的机会。

不过，市场也并非全无转机。到了2027年下半年，到期需要续约的房贷总量相比过去几年已大幅锐减，这意味着受高利率直接冲击的业主比例相对有限。

此外，脆弱的经济可能无法长期承受如此高企的借贷成本，在经历短暂的滞胀后，通胀率的逐步回落很可能会倒逼央行在18到24个月内重新启动降息。

03. 业主自救指南：别急着追涨，先查清你的“触发利率”

面对潜在的利率波动，市场参与者需要明确两个核心逻辑。

首先，买房绝不是“双十一”抢购，完全没必要急着赶在所有人前面冲进楼市；只要利率维持高位，房价的疲软态势就大概率仍将延续。

其次，随着实际可支配收入从疫情高点回落，第二波利率上涨给面临续约或使用浮动利率业主带来的财务痛苦，将远超2022年那一轮。

对于心怀焦虑的业主而言，当下的风险管理至关重要。

趁现在还符合贷款资格，提前续约或重新调整还款期限（Re-amortizing）是降低眼前压力的实用手段。

如果你手头使用的是“固定月供的浮动利率房贷”（Variable rate with set payment），请立刻联系你的贷款经纪或银行，查明你的“触发利率”（Trigger rate）究竟在哪里——明确自己距离月供被强制推高还有多少缓冲空间，才能决定你该保持多大的紧迫感。

面对未来的利率不确定性，你打算提前锁定还是继续观望？欢迎在评论区留下你的看法！

来源：温哥华港湾综合