卡尼“热钱”砸向加拿大国债、单月爆买277亿，转手放行阿省百亿新油管！

一边是阿省即将于今年秋天举行的“脱离加拿大联邦”生死公投，一边是即将于7月2日官宣的史诗级新输油管计划。卡尼这次西巡，不仅是在给阿省送去百亿输油管的超级大礼包，更是加拿大国家发展战略的一次大转向！

卡尼公开承认：特鲁多的环保搞砸了

长期以来，阿省石油行业和本地居民对联邦政府积怨已深。卡尼在今天的视频中，罕见地摘下政客的官僚面具，直接向阿省老百姓“打感情牌”和“倒苦水”：

“我记得自己是个十几岁青少年、住在埃德蒙顿的时候，阿省人因为联邦的《国家能源计划》感到多么痛苦，就好像我们自己的资源不是我们自己的一样。 近年来，我们（阿省人）甚至被指责，觉得我们的能源贡献是在逆历史潮流而动。本该让我们团结的东西，却开始分裂我们。”

随后，卡尼放出了重磅炸弹，直接向特鲁多的“政治遗产”开火：

“特鲁多当年的气候计划虽然‘出发点是好的’，但从长远来看‘根本不可持续’！如果继续坚持旧计划，不仅会让我们那些急需新房、急需能源的伙伴感到失望，而且在当前环境下，旧计划简直是给那些想把加拿大撕裂的人提供了绝佳的机会。”

卡尼甚至破天荒地坦白：因为现届政府做出的最新政策调整，加拿大的碳排放量接下来将会上升！

为了拉拢阿省，卡尼彻底撕掉了自由党过去十年的“极端环保”标签，全面向现实主义和能源经济低头。

7月2日将官宣“神秘新输油管”

卡尼这次国庆“御驾亲征”阿省，手里是带了真金白银的“投名状”的。

据报道，联邦政府此前成立了全新的“国家重大项目办公室”，专门负责特快审批（Fast-track）重大的基建。而7月1日，正是阿省向联邦提交“新输油管特快审批申请”的最后生死大限。

• • A省府预告： 阿省省长史密斯的办公室已经明确发出预告，将在7月2日（周四）召开新闻发布会，官宣这项重大的输油管重大进展！

  • 卡尼背书： 卡尼周二证实，他已经完全掌握了阿省的方案细节，并表示“从阿省的角度来看，目前推进得非常顺利”。

虽然目前这条输油管的具体路线、由哪家私人财团出资承建依然迷雾重重，但联邦亲自下场“开绿灯加速”，意味着这条决定阿省经济命脉的能源“大动脉”，已经拿到了“尚方宝剑”。

摆脱美国！加拿大的能源野心

在这场妥协背后，卡尼还透露了一个极具前瞻性的宏观战略：加拿大必须加速能源出口，以摆脱对隔壁美国的绝对依赖。

卡尼直言，给阿省输油管松绑，是为了在关键时刻帮助加拿大“变得更加独立于美国（independent of the United States）”。在全球地缘政治动荡、美加墨贸易谈判暗流涌动的当下，卡尼正在下一盘大棋：把阿省的石油和天然气，变成加拿大在国际舞台上挺直腰杆的主权筹码，而不是任由美国压价的廉价原材料。

危险的豪赌：国庆节背后的“分裂危机”

卡尔加里皇家山大学政治学教授杜安·布拉特（Duane Bratt）一针见血地指出：

“今年的国庆节和以往完全不同。阿省街头购买和挥舞加拿大国旗的人数激增，但这可不是为了庆祝。不久前，这些人挥舞国旗是为了当‘渥太华自由卡车车队’的反对派。卡尼在公投前几个月在这个节点到访，政治符号意义拉满。”

对于阿省即将在今年秋天举行的、决定是否二次投票脱离加拿大的公投，卡尼曾多次发出严厉警告。他甚至把这场阿省公投比作英国当年的 Brexit（英国脱欧），痛批其是一场“危险的虚张声势（dangerous bluff）”：

“那些鼓吹‘离开’的运动只会开出完全不切实际的空头支票，却拒绝承认分裂将带来的灾难性后果。”

一边举着输油管的“胡萝卜”，一边挥舞着脱欧灾难的“大棒”，卡尼正在用他最擅长的精英金融手腕，试图在最后几个月内拆除阿省这颗随时会把加拿大炸得粉碎的“定时炸弹”。

卡尼的“印钞机”找到了？！权威机构重磅数据

就在6月30日，路透社发布了一项震惊金融圈的数据：包括全球养老基金、保险巨头以及华尔街对冲基金在内的外国投资者，正以创纪录的速度疯狂“扫货”加拿大国债！

在全球经济动荡的当下，海外资金把加拿大当成了“避险天堂”。这背后释放了什么信号？对我们本地华人的资产、汇率和利率又有什么影响？

全球资本“爆买”加拿大

根据最新公布的官方金融数据，仅在今年4月份，海外投资者就一口气买入了277亿加元（约合195亿美元）的加拿大联邦政府债券，直接创下了单月历史最高纪录！

这一轮疯狂扫货后，海外投资者持有的加拿大国债份额已经飙升至43%的历史最高点。

在西方七国集团（G7）中，目前只有法国和德国这两个背靠欧元储备货币地位的国家，其国债的海外持股比例能超过加拿大。加拿大国债，现在成了全球资本眼中的“香饽饽”。

幕后推手：全球资金为何选择加拿大？

明明加拿大本土的经济增长近期只能算“温和”，为什么全球热钱还挤破头要来？主要有三大核心原因：

罕见的顶级“3A信用”背书

在全球主权信用评级不断被下调的今天，保持“3A级”最高信用评集的国家越来越少。而加拿大正是这个“缩水”俱乐部里的核心成员——全球三大评级机构中，标准普尔（S&P）和穆迪（Moody’s）均给予加拿大最顶级的 AAA 评级（惠誉评级也高达 AA+）。这给国际“大金主”吃下了一颗定心丸。

美国国债太危险，资金急于“去美国化”

国际金融协会（IIF）在上个月的一份重磅报告中直接指出：美国的政府债务正走在一条“不可持续的危险道路上”。为了分散风险，全球资金开始主动撤离美国国债（U.S. Treasuries），转而投向政治更稳定、流动性极佳且信用评级极高的加拿大。

加拿大的“家底”远比表面上厚实

虽然由于持续的财政赤字，加拿大国债市场规模比十年前翻了一番，达到近1.3 万亿加元，在G7中总债务算中等。但是，如果算“净债务”（扣除加拿大养老金CPP、魁北克养老金QPP等国家丰厚资产后），加拿大的净债务率只有惊人的 10%！ 属于G7中当之无愧的“优等生”。

这让10年期加拿大国债的借贷成本（约3.40%）比美国国债足足低了近一个百分点（100个基点），这在历史上是非常罕见的巨大差距。

谁在买？华尔街嗜血“对冲基金”大举杀入

值得注意的是，除了养老金这种“稳健型”老钱，华尔街最凶猛的对冲基金（Hedge Funds）也成了主力军。

在某些特定期限的加拿大国债拍卖中，对冲基金甚至买下了近50%的份额！ 在二级市场的交易量中也占到了30%。这背后，加拿大央行（BoC）不久前将全球顶级投资银行高盛（Goldman Sachs）纳入加拿大政府证券一级分销商名单，起到了推波助澜的作用。

Corpay 首席市场策略师 Karl Schamotta 指出：“外国对加拿大政府债务的强烈胃口，代表着国际资本对加拿大政治体制稳定性和整体经济走向投下的绝对信任票。”

喜忧参半：对我们有什么影响？

这场全球资本的狂欢，对加拿大的内政外交和经济生活将带来深远的影响：

一喜：充实了卡尼总理的“国库”，房贷和借贷成本受压制

广泛的国际买家基础，极大地缓解了加国政府的融资成本。总理卡尼（Mark Carney）计划在未来五年内投资超过2800亿加元用于基础设施、国防、住房和提高生产力，这些“大建设计划”大部分都需要通过发债来筹钱。

国际“热钱”抢着买债，意味着加拿大的整体借贷成本可以保持在相对较低的水平，这在宏观上对抑制本地房贷利率（Mortgage Rates）的失控飙升大有裨益。

二忧：对冲基金“快进快出”，金融市场恐迎来大波动

这也是加拿大央行目前最揪心的地方。对冲基金玩的是高杠杆交易，一旦全球风向有变，这些华尔街恶狼可能会在短时间内“抛售并闪崩式撤离”（正如法国在2017年政治动荡时期遭遇的资本踩踏一样）。

这种巨大的不确定性，可能会加大未来加币汇率以及加拿大本土金融市场的波动。

来源：大温聚焦综合

免责声明：本文内容编译自路透社（Reuters）等主流财经媒体公开报道，不构成任何投资或理财建议。