一天暴涨16个基点！加拿大房贷拉响涨价警报，4%低利率可能进入倒计时

据温房网综合报道：加拿大房贷市场刚刚出现了一个值得警惕的信号。周四，加拿大5年期国债收益率突然大涨，一度冲到3.64%，单日上涨整整16个基点。

这个数字本身可能很多人没什么感觉，但放到房贷市场里看，事情就不一样了。因为加拿大固定房贷利率，尤其是大家最常见的5年期固定利率，跟5年期国债收益率的走势关系非常密切。

简单点说就是：国债收益率往上冲，银行做固定房贷的成本也跟着上去，最后很可能就是房贷利率涨价。

而且这一次涨得不算小。3.64%，已经是加拿大5年期国债收益率自2024年5月以来的最高水平。

也就是说，最近还在看房、准备续贷，或者觉得“利率应该还会继续往下走，再等等看”的人，现在可能真得重新看看情况了。

一天猛涨16个基点，房贷市场的风向变了

为什么债券收益率突然冲这么快？核心还是两个字：通胀。

市场现在越来越担心，与中东有关的局势继续发展下去，可能推高国际能源价格，尤其是油价。油价一涨，影响的可不仅仅是大家去加油站的时候多花几十块钱。

加拿大这么大的国家，运输、物流、航空、农业、制造业，哪个环节离得开能源？油价如果长时间维持高位，企业成本上去了，最后很大一部分还是会转嫁到商品和服务价格上。

这也是为什么市场现在开始担心，原本已经慢慢压下来的通胀，会不会又被能源价格重新拱起来。

更值得注意的是，目前市场担心通胀的程度，甚至已经超过了对贸易战拖累加拿大经济的担忧。

这就让加拿大央行接下来的处境变得有点尴尬。经济如果因为贸易问题走弱，正常情况下央行可以考虑降息刺激经济。

可另一边，如果油价把通胀重新推高，央行不但不好继续降息，甚至可能反过来重新加息。债券市场现在的变化，说白了，就是投资者已经提前开始为这种可能性定价。

而固定房贷利率，往往比加拿大央行真正行动得更快。

现在4%出头的固定利率，可能很快就没了

卡尔加里的房贷经纪人Joe Jacobs表示，目前加拿大固定房贷利率大致还在4%出头，但按照现在债券市场的走势，未来几天就有可能迅速涨到4%中段甚至4%高段。

这句话对于最近准备办房贷的人来说，还是挺关键的。过去几个月，加拿大各家银行和贷款机构为了抢客户，房贷市场竞争非常激烈，一些固定利率其实已经压得相当低。

正常情况下，5年期固定房贷利率通常会比5年期国债收益率高出大约1.2至1.6个百分点。

按照现在3.64%的国债收益率简单推算，如果完全按照过去比较正常的利差走，5年固定房贷利率其实应该明显高于目前市场上的一些优惠利率。

但现在是什么情况？

根据Ratehub.ca的数据，目前市场上一些最低房贷利率，与5年期国债收益率之间的差距居然只有略高于0.5个百分点。

这个空间已经压得很薄了。银行和贷款机构短时间内为了竞争客户，可能还会自己扛一部分成本，但如果债券收益率一直维持在高位，甚至继续往上涨，让贷款机构一直这么扛着显然也不现实。

最后大概率还是会体现在房贷利率上。所以Jacobs判断，未来一周固定房贷利率上调的可能性已经非常高。

如果最近正在买房，比较实际的做法不是每天盯着利率猜它明天涨还是跌，而是尽快拿到一个带有利率保证的房贷预批（pre-approval）。

房贷快到期准备续约的人也一样，可以尽早向银行或者贷款机构申请rate hold，也就是提前锁住一个利率。

至少先给自己留条后路。后面如果利率真的涨了，你手里还有之前锁住的低利率；如果之后市场又掉下来了，再看看有没有更好的选择。

浮动利率也未必安全

如果只是固定房贷利率涨，其实还不算最让人意外的。现在市场出现的另一个变化是，投资者已经开始押注：加拿大央行下一步可能不是降息，而是重新加息。

根据反映市场货币政策预期的债券掉期市场，目前市场价格已经计入了这样的可能性。到今年年底，加拿大央行可能加息25个基点，也就是0.25个百分点；到了2027年初，还有可能再加一次。

如果真的走到这一步，影响的就是另一批人了。因为浮动房贷利率通常直接跟加拿大央行政策利率以及银行Prime Rate挂钩。

央行加息，Prime Rate往上走，浮动房贷的成本自然也会跟着上去。

这也意味着，前段时间大家讨论房贷的时候，还在纠结“固定还是浮动”“要不要再等等降息”，现在整个逻辑可能要重新算一遍。

当然，市场押注并不代表加拿大央行一定会加息。

接下来油价能不能降下来、战争局势怎么发展、加拿大通胀数据怎么走、就业和经济表现如何，都会影响央行最后的决定。

但对于普通家庭来说，有一点已经很明显：原本大家期待的“利率继续一路往下”，现在至少出现了一个不小的变数。

特别是最近一两个月准备买房、正在谈贷款，或者房贷马上要续约的家庭，真没必要为了再省那零点几个百分点一直等。

因为现在的问题已经不是“还能不能再便宜一点”，而是眼下这个4%出头的固定利率，过几天还有没有。

来源：温房网综合theglobeandmail