加拿大夫妻身家260万，57岁不敢退休！专家一算：60岁就能退，还能给3个孩子留遗产

在加拿大，到底攒多少钱才敢退休？《环球邮报》最近刊登了一个很典型的退休规划案例：一对住在安省大学城的夫妻，名下资产加起来约260万加元，房子已经完全还清，没有任何负债。

丈夫Matt今年62岁，已经退休；妻子Moira今年57岁，还在市政府做行政助理。丈夫觉得“钱已经够了，你现在就可以退休。”但妻子还是希望工作到60岁再退。

现在他们还有三个已经20多岁的孩子，退休后的目标也不算奢侈：换一辆比较新的二手车，请人铲雪、剪草和做一些家务，多出去旅行，翻新厨房，偶尔去暖和的地方过冬。

除此之外，他们还有一个明确目标：两个人去世后，希望给三个孩子每人留下一笔可观的现金遗产。

那么，260万资产，到底够不够让57岁的Moira提前退休？专家给出的答案是：60岁退休完全可行，而且如果规划得当，资产不仅不会很快花光，反而有机会留下相当可观的遗产。

260万净资产，真正能投资的约206万

这对夫妻目前的资产结构相当扎实。他们拥有一套价值约55万加元的自住房，而且已经没有房贷。

另外还有：

现金约5000加元；

夫妻TFSA合计约25.4万；

RRSP合计约42.9万；

非注册投资账户约137.7万。

此外还有约7.2万加元RESP，但由于这部分资金主要为孩子教育准备，退休规划中并没有把它算进核心净资产。所以不包括RESP，他们的总净资产约为：261.5万加元。其中真正可以支持退休生活的金融资产大约超过206万加元。

他们退休后想花多少？

夫妻两人的目标，是退休后每年拥有大约9万加元税后收入。而且这个数字还希望随着通胀逐年增加。这个目标其实不算特别节省。

按照现在的生活方式，他们每月开支约6145加元，其中包括住房维护、交通、食品、旅游、娱乐、医疗以及储蓄。

不过里面还包括：RRSP供款615加元；TFSA供款500加元；妻子的养老金缴款380加元。正式退休后，这些储蓄和养老金缴款都会停止，因此实际生活支出并没有表面看起来那么高。

Moira如果工作到60岁，就可以领取一笔defined benefit pension，也就是固定收益养老金。金额不算大，每年约6000加元。

她现在工资约5.1万加元，因此如果57岁马上退休，家庭现金流会立刻少掉一大块。专家Ian Calvert因此认为，从财务效率来看：工作到60岁，是一个比较合理的平衡点。

未来三年，她的工资和丈夫投资账户产生的股息、资本利得及利息，可以继续覆盖日常开支。他们也不需要强行继续大幅增加投资。等到60岁正式退休，再进入系统化提款阶段。

专家建议：退休后先把RRSP慢慢“拆掉”

一个很有意思的地方是，专家并没有建议夫妻俩把RRSP一直留到必须提款的年龄。相反，他建议Moira退休后，就开始主动从RRSP/RRIF提款。到2030年，夫妻两人可以把RRSP转换为RRIF。

Matt按照最低标准提款，每年大约取6600加元。而Moira因为自己名下应税收入很低，除了每年约6000加元的小养老金外，几乎没有其他收入，因此专家建议她每年主动从RRIF取大约2万加元。

这样做的目的不是缺钱。而是趁她税率还比较低的时候，提前把RRSP里的钱慢慢拿出来。否则等到以后CPP、OAS、RRIF最低提款全部叠加在一起，反而可能进入更高税阶。

第一年的退休现金流可以这样组合

按照专家测算，如果Matt从65岁开始领取CPP和OAS，两项合计每年约2.1万加元。再加上夫妻RRIF提款约2.66万；Moira养老金约6100；以及从非注册投资账户提取约4.7万。

这样一来，夫妻全年总收入大约10.1万加元。预计税款约9500加元。最后到手约9.15万加元。基本刚好达到他们“每年9万税后”的退休目标。

最大金库是137万的非注册账户

这对夫妻真正决定退休质量的，并不是CPP，也不是那几十万RRSP。而是他们那个价值约137.7万加元的非注册投资账户。专家认为，这是整个退休计划最重要的一块资产。

因为退休初期，他们需要每年从这个账户中提取约4.7万加元来补足生活费。另外，专家还建议每年再从非注册账户拿出约1.4万加元，继续往夫妻两人的TFSA里塞。

这样算下来，每年实际从这个账户取出大约6.1万加元。相当于账户余额的4%左右。在专家看来，这仍然属于相对健康的提款率。

CPP和OAS甚至可以考虑拖到70岁再拿

另一个很有意思的策略是，Matt其实不一定要65岁马上领CPP和OAS。专家认为，他甚至可以考虑延迟到70岁再领取。这样做的好处是，以后拿到的CPP和OAS金额会更高，而且这些收入有政府保障，还会随通胀调整。

缺点是65至70岁这5年间，必须从投资账户多拿一些钱出来。如果Matt选择延迟领取，夫妻每年可能需要从非注册投资账户取约6.3万加元。约占账户余额4.5%。

专家认为，这个提款率仍然可以接受。而等70岁以后，增加后的CPP和OAS会变成稳定的终身收入，减少未来对投资账户的依赖。

为什么他们反而应该早点花RRSP？

很多加拿大人退休规划时会有一种本能，就是能不碰RRSP就不碰。但这并不一定最省税。这对夫妻就是很典型的例子。

Moira退休后前几年收入很低，所以正是从RRSP取钱的好机会。按照专家的规划，她的RRIF大约会在67岁左右用完。听起来好像“退休账户被花光了”，但其实未必是坏事。

因为与此同时TFSA会继续增长；非注册投资账户仍然保留大量本金；未来CPP和OAS开始领取。最终整个家庭资产反而变得更加税务高效。

特别是遗产规划方面。RRSP/RRIF在人去世后通常可能产生较大的应税收入，而TFSA则可以免税增长。因此，提前在低税率年份逐步把RRSP里的钱取出来，再尽量把钱转移到TFSA和其他更灵活的资产中，对未来留给孩子反而可能更有利。

想给孩子留遗产，关键不是“不花钱”

这对夫妻有一个很明确的愿望：希望去世后，能给三个孩子留下“大笔现金”。很多人的第一反应可能是：那退休后就应该尽量少花。但专家给出的思路恰恰不是这样。真正重要的是把钱放在正确的账户里。

如果长期平均投资回报能够达到约5%，专家认为，在这套提款策略下：RRIF会逐渐清空、TFSA不断增加，而价值超过130万的非注册投资组合仍然有望保持相当规模。

也就是说，他们完全可以在提高退休生活质量的同时，继续保留大量资本。

投资组合不能只靠加拿大高息股

专家还特别提醒，这对夫妻未来会非常依赖投资组合产生现金流。因此，投资结构非常关键。他建议可以把大约4%的现金收益率作为目标。

加拿大dividend stocks，也就是高股息股票，会是其中很重要的一部分，因为它们通常能够提供稳定股息，而且加拿大股息在非注册账户中还具有一定税务优势。

但他同时强调，不能所有钱都放加拿大高息股。因为加拿大股市本身非常集中，金融、能源和原材料公司占比较高，而科技、医疗等行业相对不足。

因此仍然需要配置美国及全球资产，保证真正的行业和地区分散。退休以后最大的投资风险之一，并不是市场会不会跌。真正危险的是市场暴跌的时候，你却必须卖股票支付生活费。

这就是退休规划里常说的sequence-of-returns risk，也就是收益顺序风险。如果刚退休就碰上严重熊市，又不得不持续卖资产，很容易永久性损伤本金。

所以专家强调，他们需要把投资组合设计成能够持续产生足够现金流。比如股息、利息以及其他固定收益。这样即使股市短期大跌，也不用为了付生活费大量卖股票。

因此专家最终给出的计划是工作到60岁再退。但这并不是因为他们“钱不够”。而是因为在60岁退休，可以同时兼顾更高的生活质量、长期财务安全和给三个孩子留下遗产这三个目标。

来源：超级生活综合