选固定还是浮动！买家陷入纠结！房贷别只看眼前！

据温房网综合报道：以前在加拿大买房，很多人办房贷时都会考虑五年固定利率。每个月还多少钱，基本心里有数，不用天天盯着央行什么时候加息。但现在，情况有点不一样了。

越来越多加拿大人开始避开五年甚至更长期的固定房贷，转而选择期限更短的固定利率，或者利率会随市场变化的浮动房贷。原因也不难理解：眼下浮动利率更便宜，短期固定利率看起来也能省一点。

可省下来的钱到底值不值得？如果之后央行加息，或者国际局势再闹出点动静，油价跟着上涨，房贷成本也可能很快变得不一样。

加拿大国家银行（National Bank）的数据显示，今年夏天，只有8.8%的借款人选择了五年或更长期限的固定利率房贷。要知道，疫情前这个比例接近50%。变化相当明显。

五年固定房贷不香了？大家都想再等等

这种转变其实不是最近才开始的。大约从2022年起，选择长期固定利率的人就越来越少了。

当时房贷利率普遍偏高，不少买家觉得这只是暂时的，利率迟早会降。与其现在锁定一个高利率，不如先选短期房贷，等几年后续约时再看看有没有更好的选择。

这个想法一度很流行。到了2023年年中，超过八成的借款人选择了不到五年的固定利率房贷。

但问题来了，利率没有按大家预想的节奏变化，短期房贷原本的优势也没那么明显了。

房贷经纪人Victor Tran表示，目前三年期固定利率只比五年期低0.1个百分点。为了省这么一点利息，要不要放弃更长时间的稳定性，确实值得想一想。

另一边，浮动利率房贷又开始吃香。2026年，选择浮动利率的借款人比例已经超过40%；而在2024年，这个比例还不到10%。目前浮动利率比固定利率低了将近一个百分点，难怪不少人心动。

不过，浮动利率有个绕不开的问题：央行如果加息，你的房贷成本也可能跟着涨。

金融市场目前预计，到2027年年中，加拿大央行可能累计加息四次。如果真是这样，浮动房贷利率可能升到4%中段，和现在的五年固定利率差不多。

也就是说，现在看着便宜，不代表以后也便宜。

楼市刚想缓一口气，利率又来添堵

国家银行高级经济学家Daren King认为，债券收益率最近持续走高，正在推高长期固定房贷利率。债券收益率接近两年来的高位，借钱的成本自然也跟着上升。

更麻烦的是，加拿大楼市本来就没有完全缓过来。

King表示，8月和9月，楼市的复苏势头已经停了下来。最初，买家主要担心美国贸易冲突带来的不确定性；现在，利率上涨也成了一个越来越现实的问题。

对准备买房的人来说，贷款贵了，可能就再等等。对已经买房、马上要续约的人来说，也未必轻松。尤其是选择了短期房贷的人，很快就得重新面对当时的利率环境。

而浮动利率借款人，还得多留意一个变量：油价。

Desjardins高级经济学家Kari Norman提到，伊朗战争引发的油价冲击，就是一个很难提前预料的风险。谁能想到，今年还会遇上这样的情况？一年前，很多人恐怕根本没把它算进自己的计划里。

油价上涨会增加生活成本，也可能给通胀带来压力。如果通胀降不下来，央行就未必能轻松降息，甚至可能继续加息。到那时，浮动利率房贷的成本就可能往上走。

相比之下，五年固定利率的好处很直接：在贷款期限内，利率相对稳定，家庭更容易安排每个月的开支。Norman认为，随着家庭收入逐渐增长，长期固定利率也能让房主更有空间应对利率变化。

房贷经纪人Tran也发现，最近有更多准备续约的客户开始考虑长期固定利率了。大家的想法很实际：与其一直猜利率什么时候降，不如先把未来几年的还款安排稳定下来。

想锁定五年利率，也不一定能捡到便宜

当然，重新转向五年固定利率，也不代表现在就能拿到特别划算的利率。

King指出，目前五年固定房贷利率相对于债券收益率来说仍然偏低，一个重要原因是贷款机构之间竞争激烈。疫情期间买房的那批人，如今陆续到了续约时间，银行都想争取这批客户，自然愿意在利率上多做一些让步。

但这种竞争不会一直持续下去。

随着续约高峰慢慢过去，冬季楼市又进入传统淡季，贷款机构可能会逐渐提高五年固定房贷利率。即使债券收益率不再上涨，借款人也未必还能拿到现在这样的价格。

至于楼市什么时候能真正缓过来，暂时也不太乐观。King认为，如果伊朗战争等地缘政治风险没有缓和，加拿大房地产市场到了2027年仍可能处于疲弱状态。

来源：温房网综合GLOBE AND MAIL