房贷警报! 加拿大央行恐连加5次息, 累计125基点! 房贷族扛得住吗?

据温哥华港湾综合报道：随着加拿大央行最新决议释放出比预期更为偏向鹰派的信号，债券交易员们瞬间闻风而动，几乎将年底前的加息视为板上钉钉的事实。

金融市场远期利率数据更是预测，在此之后可能还会有四次加息，累计紧缩多达125个基点。这一预测让无数手持浮动利率房贷、或者准备申请新房贷的加拿大家庭瞬间绷紧了神经。

然而，面对即将来袭的加息风暴，浮动利率借款人真的需要陷入恐慌吗？加拿大最大房贷经纪机构 Dominion 借贷中心集团的专家，用一组真实的数据算了一笔账。

01. 真实数据算账：对“平均家庭”而言，这算不上危机

根据统计，尽管加息阴霾笼罩，但在优质借款人中，依然有超过 56% 的人坚定选择了浮动利率。为了量化加息带来的实际风险，我们可以以一个典型的“全国平均水平”加拿大家庭为例：

* 房贷余额约为 29.3 万加元，剩余还款年限 19 年；

* 双职工全职年收入为 16.5 万加元，非房贷债务负荷约 2.8 万加元；

* 享受折扣后浮动利率为 3.65%，目前每月房贷月供约为 1,781 加元。

对于这个平均水平的家庭而言，目前的月供仅占其税前总收入的 13%，财务状况其实相当健康。

假设加拿大央行真的如市场最悲观预测的那样，累计加息 125 个基点，对于持有可调月供浮动利率（ARM，即月供随基准利率上升而增加）的借款人来说，月供将攀升至 1,963 加元。

这意味着他们每年需要多支出 2,184 加元的利息。然而，回顾过去十年，加拿大的平均工资每年增长约 3.5%。在 16.5 万加元的年薪基数上，这意味着家庭年薪每年自然增加了约 5,775 加元。

加薪额度完全可以覆盖月供的涨幅，平均水平的借款人完全能够挺过去。

02. 四种高危情景：什么时候加息会变成噩梦？

虽然平均数据看起来很安全，但对于以下四类特定群体来说，货币紧缩可能会迅速演变为严峻的财务危机：

第一，如果加息次数远超市场预期的 125 个基点。如果通胀顽固导致加息达到历史平均的 275 个基点（相当于连续加息 11 次），月供将暴涨 24%，轻松反超工资涨幅。

第二，如果你过度借贷（超预算买房）。在加拿大，有高达 52% 的买家将购房能力推到了最大限额。这部分人几乎没有任何资金缓冲余地，月供飙升 20% 到 40% 将直接导致现金流断裂。

第三，如果你堆积了过多的非房贷债务。昂贵的车贷、高利率信用卡消费、家具分期等，一旦这些债务吞噬了每月剩余的现金流，浮动利率就会从一种策略变成危险的赌博。

第四，如果你的收入面临停滞或失业冲击。加息本意就是为了减缓经济增长，当利率猛烈飙升时，劳动力市场往往会遭受重创，而个人收入的锐减将大幅削弱抗风险能力。

03. 避坑指南：ARM vs VRM，房贷产品到底怎么选？

在潜在的加息周期中，挑选具体的房贷产品类型显得尤为关键。如果你希望选择浮动利率，同时又将预算保护放在第一位，固定月供浮动利率房贷（VRM）会是比可调月供（ARM）更平稳的选择。

VRM 会保持你的每月还款金额不变，除非利率大幅攀升至连利息都无法覆盖的程度（即触发利率）。

这种机制本质上是通过延迟偿还本金，来平抑利率飙升带来的即时预算冲击，为借款人争取调整财务状况、创造更多收入的时间。

尽管过去曾有监管高层对 VRM 表达过担忧，但上一轮历史级猛烈加息（累计加息 475 个基点）的实践已经给出了答案：

即使当时有超过100万固定月供浮动利率借款人触及了触发利率，加拿大的房贷断供率目前依然仅为0.29%，甚至低于长期平均水平（0.35%）。

再加上加拿大政府强制设立的“房贷压力测试”（要求借款人证明自己能承受至少8次25个基点的加息），绝大多数借款人其实远比想象中更为韧性。

鉴于加拿大央行下一步上调利率的可能性高于下调，房贷族无需过度恐慌，但也绝不能掉以轻心。

如果你评估后认为市场对加息的预测哪怕只有一半是对的，干脆直接锁定固定利率；而如果你依然看好浮动利率，请务必审视自身的债务结构与现金流储备，并谨慎挑选适合自己的房贷产品！

来源：温哥华港湾综合