警告! 加拿大抵押贷款新规要来! 限制银行向这些人批贷款 应对降息!

据加拿大地产周刊综合报道：为防范未来利率下行可能带来的风险，加拿大金融监管机构（OSFI）正在提前制定新的贷款杠杆限制措施，要求银行业限制发放高杠杆抵押贷款。具体来说，就是各银行的抵押贷款总额不能超过借款人收入的4.5倍。之所以会采取这样的规定，是为了遏制低利率时期高风险贷款的累积，维护金融体系的稳健运行。

以往，各银行在向借款人发放高比例抵押贷款时，并未受到明确的法规限制。但随着加拿大经济步入后疫情时期，利率下调预期不断升温，金融监管部门对于可能出现的高风险高杠杆贷款泛滥感到担忧。

根据OSFI早前公布的咨询文件，截至2023年1月，加拿大银行业未购买抵押贷款保险的新发放贷款中，有30%以上的贷款金额超过借款人年收入的4.5倍。这一比例在疫情期间曾经出现持续上升态势。

一般来说，当贷款超过收入的450%时，借款人被认为是“过度负债”。

时至今日，虽然高杠杆贷款的发放量已有所下降，但监管层担心一旦利率真的开始下行，这种状况将迅速反弹。因此，OSFI希望通过新规提前为银行业设置投资组合杠杆上限，防止高风险债务在低利率环境下过度积聚。

听起来似乎有些复杂，但其实背后的逻辑非常简单：通过控制高杠杆贷款的比例，减少金融体系内部的风险积累，从而保证即使在未来利率下降，促使更多人贷款买房的情况下，金融体系的稳定性仍然能够得到保障。

需要注意的是，这项新规主要是针对银行的抵押贷款投资组合而制定的，对个人借款人的直接影响有限。

新规不会像压力测试那样，直接增加个人申请抵押贷款时的门槛条件。OSFI明确表示“这项措施不适用于任何个人”。

新规只要求银行整体抵押贷款投资组合中，超过借款人年收入4.5倍的贷款比例，被控制在一定水平以下（目前考虑的上限是25%），但不会禁止银行对个人发放高于4.5倍收入的贷款。

那么对于银行来说，这项新规意味着什么呢？OSFI在新规中同时考虑到了银行业的现实经营需求。

这个新规定考虑到了各家银行的实际运营，不是一刀切的限制，而是根据每家银行的情况来定合理的高杠杆贷款容许比例上限。

这样一来，既保证了金融系统的稳定，也没给银行业带来太大压力，银行还能继续正常贷款和竞争。

不过新规的出台也引发了一些争议。个别专家担心，为了满足投资组合杠杆上限要求，银行或会对高杠杆贷款收取较高利率，这样对那些已经负债累累的家庭来说就更难了，还有可能导致一些贷款需求转移到非银行金融机构，这样整个金融系统的风险就更大了。

针对这一担忧，OSFI方面表示，新规旨在防范系统性风险，而非保护个人，决策时更多考虑的是金融体系整体利益。监管部门预计，新规会让银行更加谨慎，符合监管的目标。

总的来说，这项新规以”未雨绸缪”的姿态落地，意在为即将到来的低利率时期布局并铺垫，限制高风险资产持续累积后对金融系统的潜在冲击。

作为经历过金融危机的国家，加拿大对维护金融稳定的重视可见一斑。

 

BMO专家：移民部新政能让加拿大民众喘口气！开销+利率将大降

据globalnews报道：加拿大蒙特利尔银行(BMO)的一位经济学家称，加拿大联邦政府首次决定制定临时居民入境目标，这将对加拿大的租房市场和整体住房危机产生积极影响。

“我们坚定地认为，加拿大住房存在需求过剩问题，这或许是最明显的例子。非永久居民流入，在最近一年中净增至约80万人，现有的检查和平衡措施不足，给住房供应和基础设施带来了巨大压力，” BMO经济学家罗伯特·卡夫奇奇(Robert Kavcic)在周五给客户的一份备忘录中写道。

加拿大政府将首次为允许进入该国的临时居民设定目标。移民部长马克·米勒(Marc Miller)表示，这样做是为了确保加拿大临时居民数量的“可持续增长”。

米勒表示，截至2023年，加拿大有250万临时居民，占加拿大整个人口的6.2%。在接下来的三年里，政府计划将这一百分比降至5%。

卡夫奇奇表示，这将显著降低加拿大的人口增长率。

“如果实现这些目标，同时净出生率和永久居民流入按计划继续进行，我们认为加拿大的人口增长率可能会从今天的3%降至接近1%，”他说。

他表示，新政可能导致“租金和住房的压力减轻，服务方面的压力和通货膨胀减轻，以及降低我们预期的利率水平”。

在接受环球新闻采访时，卡夫奇奇表示，这标志着政策制定的转变，现在的焦点是降低对住房的需求。

“我认为几乎所有的政策精力都集中在供给方面。其中很多目标是有充分理由的，也是崇高的。但我们一直以来的观点是，它们不会起作用，因为我们在加拿大已经建造了尽可能多的房屋。我们当然无法将建造速度提高到满足这种需求的水平，”卡夫奇奇说。

根据最近的一份报告，与加拿大央行开始加息之前的2022年2月相比，加拿大平均要价租金已经增长了21%——相当于每月增加384加元。

米勒周四在渥太华告诉记者，他将于五月初召集省政府开会制定目标。

“省份和地区知道自己独特的劳动力需求和能力，并且需要对他们吸纳的临时居民负责。”米勒说。

就业部长兰迪·博瓦松诺(Randy Boissonnault)表示，政府还在改变加拿大企业雇佣外国工人的方式。然而，对临时外国工人数量的减少不适用于建筑和医疗保健行业。

来源：加拿大地产周刊、加国君综合